أمثلة تداول الخيارات المستقبلية

خيارات الاتصال يتيح خيار المكالمة للمالك الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء الأصل الأساسي (عقد آجل) بسعر الإضراب المعلن في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. ويطلق عليها "خيارات الاتصال" لأنه يمكن لمشتري الخيار استدعاء الأصل الأساسي من بائع الخيار. من أجل الحصول على هذا الحق أو الاختيار يدفع المشتري إلى البائع يسمى قسط. هذا القسط هو الأكثر يمكن أن يخسر المشتري، والبائع لا يمكن أبدا أن يطلب المزيد من المال مرة واحدة يتم شراء الخيار. ثم يأمل المشتري أن يتحرك سعر السلعة أو العقود الآجلة لأن ذلك من شأنه أن يزيد من قيمة خيار المكالمة، مما يسمح له ببيعه لاحقا لتحقيق ربح. دعونا ننظر إلى بضعة أمثلة للمساعدة في شرح كيفية عمل مكالمة. عقارات الخيار خيار مثال يتيح استخدام مثال الخيار الأرض حيث تعرف من المزرعة التي لديها قيمة الحالية من 100،000، ولكن هناك فرصة لزيادة بشكل كبير في العام المقبل لأنك تعرف أن سلسلة الفنادق تفكر في شراء الملكية ل 200،000 لبناء فندق ضخم هناك. لذلك تقترب من مالك الأرض، مزارع، وتقول له إنك تريد خيار شراء الأرض منه خلال العام المقبل ل 120،000 وكنت تدفع له 5000 لهذا الحق أو الخيار. 5000 أو قسط، الذي تعطيه للمالك هو تعويضه له التخلي عن الحق في بيع العقار خلال العام المقبل لشخص آخر، ويطلب منه بيعه لك 120،000 إذا اخترت ذلك. وبعد شهرين، تقترب سلسلة الفنادق من المزارع وتقول له أنها ستشتري العقار ل 200،000. لسوء الحظ، بالنسبة للمزارع يجب أن يبلغهم أنه لا يمكن بيعها لهم لأنه باع الخيار لك. سلسلة فنادق ثم يقترب منك ويقول انهم يريدون منك بيعها الأرض ل 200،000 منذ لديك الآن حقوق بيع الممتلكات. لديك الآن خيارين التي تجعل المال الخاص بك. في الخيار الأول يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك وشراء الممتلكات ل 120،000 من المزارعين وتحول وبيعه لسلسلة الفنادق ل 200،000 لتحقيق ربح من 75،000. 200،000 من سلسلة الفنادق mdash120،000 للمزارع mdash5000 لسعر الخيار لسوء الحظ، لم يكن لديك 120،000 لشراء الممتلكات بحيث كنت تركت مع الخيار الثاني. الخيار الثاني يسمح لك فقط بيع الخيار مباشرة لسلسلة الفنادق للحصول على ربح وسيم وبعد ذلك يمكنهم ممارسة الخيار وشراء الأرض من المزارع. إذا كان الخيار يسمح لحامل لشراء العقار ل 120،000 والممتلكات الآن بقيمة 200،000 ثم يجب أن يكون الخيار يستحق ما لا يقل عن 80،000، وهو بالضبط ما سلسلة الفنادق على استعداد لدفع لك. في هذا السيناريو سوف لا تزال تجعل 75،000. 80،000 من سلسلة فنادق mdash5000 دفعت للخيار في هذا المثال الجميع سعداء. وقد حصل المزارع على 20،000 أكثر مما كان يعتقد أن الأرض تستحق بالإضافة إلى 5000 لخيار صافي ربحه 25،000. تحصل سلسلة الفنادق على العقار مقابل السعر الذي كانوا على استعداد لدفعه، ويمكنهم الآن بناء فندق جديد. كنت جعلت 75،000 على استثمار خطر محدود من 5000 بسبب البصيرة الخاصة بك. هذا هو نفس الخيار الذي سيتم صنع في السلع والأسواق الآجلة خيارات التداول. سوف عادة لا تمارس الخيار الخاص بك وشراء السلع الأساسية لأنه بعد ذلك سيكون لديك للتوصل إلى المال للهامش على موقف الآجلة تماما كما كان لديك للتوصل إلى 120،000 لشراء الممتلكات. بدلا من ذلك فقط يستدير وبيع الخيار في السوق لتحقيق الربح الخاص بك. لو قررت سلسلة الفنادق لا إلى ولكن الملكية ثم كنت قد اضطرت إلى السماح للخيار تنتهي لا قيمة لها، وكان قد فقدت 5000. العقود الآجلة خيار الاتصال مثال الآن يتيح استخدام مثال قد تشارك في الواقع في أسواق العقود الآجلة. افترض أنك تعتقد أن الذهب سوف يرتفع في السعر وتداول العقود الآجلة للذهب في ديسمبر / كانون الأول حاليا عند 1400 جنيه للأونصة وهو الآن في منتصف سبتمبر. لذلك يمكنك شراء ديسمبر الذهب 1500 دعوة ل 10.00 وهو 1،000 لكل منهما (1.00 في الذهب يستحق 100). تحت هذا السيناريو كمشتري الخيار الأكثر كنت المخاطرة على هذه التجارة معين هو 1000 وهو تكلفة الخيار. إمكاناتك غير محدودة منذ الخيار سيكون يستحق أي ديسمبر ديسمبر العقود الآجلة الذهب هي فوق 1500. في السيناريو المثالي، سوف تبيع الخيار مرة أخرى للحصول على ربح عندما تعتقد أن الذهب قد تصدرت. دعونا نقول أن الذهب يحصل على 1،550 للأونصة بحلول منتصف نوفمبر (وهو عندما تنتهي خيارات الذهب ديسمبر) وتريد أن تأخذ الأرباح الخاصة بك. يجب أن تكون قادرا على معرفة ما يتم تداول الخيار في دون حتى الحصول على الاقتباس من الوسيط الخاص بك أو من الصحيفة. تأخذ فقط حيث يتم تداول العقود الآجلة للذهب ديسمبر كانون الاول الذي هو 1،550 للأونصة في مثالنا وطرح من أن سعر الإضراب من الخيار الذي هو 1400 وأنت تأتي مع 150 وهي القيمة الجوهرية الخيارات. القيمة الجوهرية هي المبلغ الذي يكون فيه الأصل الأساسي هو سعر الإضراب أو في الأموال. 1،550 الأصول الأساسية (العقود الآجلة للذهب في ديسمبر) mdash1،400 سعر الإضراب 150 القيمة الجوهرية كل دولار في الذهب يستحق 100، لذلك 150 دولار في سوق الذهب يستحق 15،000 (150X100). هذا هو ما يجب أن يكون الخيار يستحق. لمعرفة الربح الخاص بك، يأخذ 15،000 - 1،000 14،000 الربح على 1،000 الاستثمار. 15،000 خيارات القيمة الحالية mdash1000 خيارات السعر الأصلي 14،000 الربح (ناقص العمولة) بالطبع إذا كان الذهب أقل من سعر ضربة الخاص بك من 1500 في الكفارة فإنه سيكون لا قيمة لها، وسوف تفقد الخاص 1000 قسط بالإضافة إلى عمولة دفعت. ما هو العقود الآجلة للتجارة والهدف من هذا المنصب هو شرح الفكرة الأساسية التي تقوم عليها العقود الآجلة أو العقود الآجلة من خلال مثال. مشتقات السوق مثل العقود الآجلة سوق الأسهم والخيارات لديها سمعة من الصعب أن نفهم على الرغم من أن الفكرة الأساسية للتداول العقود الآجلة ليست صعبة كما يبدو ويبدو مفهوما أفضل من خلال دراسة مثال. العقود الآجلة للأسهم. (مثل عقود داو الآجلة وعقود المستقبل الآجلة وعقود سينسكس الآجلة وغيرها) عقود السلع الآجلة (مثل العقود الآجلة للذهب والعقود الآجلة للنفط الخام وغيرها) على الرغم من أنها تبدو 3 أنواع المبادئ والأفكار الكامنة وراء تداول أي من العقود الآجلة المذكورة أعلاه هو نفسه. اسمحوا لي أن أحاول أن أشرح تداول العقود الآجلة مع مساعدة من example. Futures التداول: مثال على العقود الآجلة. لنفترض أن السعر الحالي من تاتا ستيل هو روبية. 200 لكل سهم. كنت مهتما في شراء 500 سهم من تاتا الصلب. تجد شخص يقول جون، الذي لديه 500 سهم تخبر يوحنا أنك ستشتري 500 سهم في روبية. 200، ولكن ليس الآن، في وقت لاحق من الوقت، ويقول في آخر يوم الخميس من هذا الشهر. وسيسمى هذا التاريخ المتفق عليه تاريخ انتهاء صلاحية الاتفاقية أو العقد. يوافق جون أكثر أو أقل ولكن النقاط التالية تأتي في الاتفاق الخاص بك. سيتعين على جون أن يذهب من خلال مشاحنات حفظ الأسهم معه حتى نهاية هذا الشهر. وعلاوة على ذلك، فإن الاقتصاد على ما يرام، لذلك فمن المرجح أن سعر السهم في نهاية الشهر لن يكون روبية. 200، ولكن شيئا أكثر من ذلك. لذلك يقول يتيح إبرام صفقة ليس على السعر الحالي من 200 روبية ولكن روبية. 202-. السعر المتفق عليه للصفقة سيسمى سعر الإضراب للعقود الآجلة. يقول يمكنك التفكير في روبية. 2 للسهم الواحد من تهمة الاحتفاظ بالأسهم لك حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. ويسمى هذا الفرق بين سعر الإضراب والسعر الحالي أيضا باسم تكلفة حمل. إجمالي حجم العقد هو الآن روبية. 202 ل 500 سهم، وهو ما يعني روبية 101000. ومع ذلك كل من أنت وجون يدركون أن كل واحد منكم يأخذ خطر. على سبيل المثال إذا غدا سعر السهم ينخفض ​​من روبية. 200 إلى روبية. 190، في هذه الحالة هو أكثر ربحا بكثير لشراء الأسهم من السوق من جون. ماذا لو قررت عدم احترام العقد أو الاتفاق سيكون خسارة لجون. وبالمثل إذا ارتفع السعر كنت في خطر إذا جون لا يكرم العقود الآجلة. لذلك كل منكم تقرر أن تجد صديق مشترك والحفاظ على روبية. 25000 كل مع هذا الصديق من أجل العناية بتقلبات الأسعار. هذه الأموال التي يدفعها كل منكم تسمى الهامش المدفوع للعقد الآجل. وأخيرا عليك أن تقرر أن العقود الآجلة سوف تسدد النقدية. وهو ما يعني في تاريخ العقد من العقد، بدلا من تسليم أكثر من 500 سهم - جون سوف تدفع لك المال إذا كان السعر يرتفع، أو إذا انخفض السعر سوف تدفع جون المبلغ المتبقي. على سبيل المثال في نهاية تاريخ انتهاء الصلاحية إذا وجدت أن سعر السهم هو روبية. 230، ثم الفرق روبية. 230 - روبية. 202 روبية. 28 سوف يدفع لك من قبل جون. يمكنك بعد ذلك شراء الأسهم من انه سوق الأسهم في روبية. 230. منذ سوف تحصل روبية. 28 للسهم الواحد من جون، سوف تكون قادرة على شراء أسهم في رس. 202- سعر الإضراب المتفق عليه للعقد الآجل. وبالمثل يمكن جون بيع مباشرة له 500 سهم في السوق في جمهورية صربسكا. 230 وتعطيك رس 28 (للسهم الواحد) مما يعني انه باع بشكل فعال كل سهم في روبية. 202، السعر المتفق عليه. تداول العقود الآجلة للأوراق المالية - تداول السلع الآجلة - مؤشر تداول العقود الآجلة تماما مثل المثال السابق لأسهم العقود الآجلة، يمكنك الحصول على العقود الآجلة للسلع، بدلا من التعامل مع المخزون الذي تتعامل معه مع السلع - على سبيل المثال. الذهب الآجلة. العقود الآجلة للنفط الخام، وما إلى ذلك يمكنك أيضا الحصول على العقود الآجلة على مؤشر. على سبيل المثال نيفتي هو مؤشر سوق الأسهم في الهند. إذا كنت تشتري عقد الآجلة من نيفتي ثم في تاريخ انتهاء الصلاحية سوف تكون كسب أو المال فضفاض وفقا لذلك يتحرك المؤشر لأعلى أو لأسفل. عقود العقود الآجلة للمؤشر يتم دائما تسويتها نقدا حيث لا يوجد شيء لشراء أو بيع في حال وجود مؤشر. يمكنك ببساطة التظاهر بأنك تشتري المؤشر وتسدد نقدا في تاريخ انتهاء الصلاحية. يمكن لأي شخص شراء أو بيع العقود الآجلة. تداول العقود الآجلة: بعض الاختلافات الطفيفة بين العقود الآجلة الفعلية والمثال أعلاه للعقود الآجلة في المفهوم، يوضح المثال أعلاه جميع المفاهيم الأساسية للتداول الآجل. ومع ذلك في الحياة الحقيقية، في حين تداول العقود الآجلة الأسهم في سوق الأسهم أو السلع الآجلة في تبادل السلع يجب أن نأخذ في الاعتبار النقاط التالية. يمكنك التعامل مباشرة مع البورصة أو تبادل السلع عند شراء أو بيع العقود الآجلة. يتم الاحتفاظ بأموال الهامش مع البورصة. يتم احتساب الهامش في الوقت الحقيقي وتحديثها باستمرار. على سبيل المثال إذا كنت تشتري عقدا مستقبلا وانخفض سعر سلعة الأسهم - سيطلب منك توفير هامش إضافي، إلخ. ويحدد تاريخ انتهاء العقد الآجل من قبل السوق. وعادة ما يكون يوم الخميس الأخير من كل شهر إلا عندما يكون هناك عطلة عامة في هذه الحالة هو أقرب يتم بيع جميع العقود الآجلة في عدة من حجم الكثير الذي يقرره سوق الأسهم أو تبادل السلع. على سبيل المثال إذا كان حجم الكثير من تاتا الصلب هو 500، ثم واحد العقود الآجلة هو بالضرورة ل 500 سهم. ومع ذلك يمكنك شراء أو بيع عقود العقود الآجلة متعددة، وبالتالي سوف تكون قادرة على التعامل مع مضاعفات فقط من حجم الكثير من العقد المعطى. ويحدد التبادل ما إذا كان العقد اآلجل يتم تسويته نقدا أو أن التسوية تستند إلى التسليم. على سبيل المثال جميع العقود الآجلة للمؤشرات هي دائما تسوية نقدية لأنه لا يوجد مفهوم التسليم الفعلي للمؤشر. في الهند حتى جميع العقود الآجلة الأسهم حاليا تسوية النقدية. لم يكن لديك في الواقع لديك الأسهم أو السلع (أو مؤشر) من أجل بيع العقود الآجلة. على سبيل المثال حتى لو لم يكن لدي الذهب معي، وأعتقد أن سعر الذهب سوف يذهب إلى أسفل، ويمكنني ببساطة بيع العقود الآجلة، ونأمل أن تستفيد من تكهناتي. في حالة تسوية العقود الآجلة تسليم، يمكنك ببساطة شرائه مرة أخرى (تسمى تربيع موقفكم) قبل انتهاء الصلاحية. مزايا التداول الآجلة: لماذا تداول العقود الآجلة هناك العديد من المزايا من التداول في العقود الآجلة. هنا بعض. تداول العقود الآجلة يسمح لك بالتداول بكميات كبيرة مع انخفاض النقدية. على سبيل المثال إذا كنت ترغب في شراء العقود الآجلة من 500 سهم من تاتا الصلب - في الواقع شراء منها سيكلف أكثر بكثير من الهامش لديك لدفع ثمن العقود الآجلة التداول. ومع ذلك، يمكن أن يكون موقف الاستدانة من العقود الآجلة أيضا خطرا. التداول في سوق الأسهم العقود الآجلة عادة ما تكون أقل تكلفة من شراء الأسهم. على سبيل المثال إذا كنت تدرك أن لديك 500 سهم وتريد بيعها ومرة ​​أخرى شرائها عندما يكون السعر منخفضا، هو أرخص بكثير (رسوم السمسرة الخ) لبيع العقود الآجلة من بيع الأسهم بالفعل. يمكنك بيع العقود الآجلة حتى لو لم يكن لديك أسهم أو السلع. وبالتالي إذا كان لديك أسباب للاعتقاد بأن سوق الأسهم يتراجع يمكنك بيع مستقبل معين الأسهم أو مؤشر المستقبل والاستفادة من انخفاض الأسعار. هذا ممكن فقط إذا كنت التجارة الآجلة وليس مع المخزونات المادية أو السلع. يمكن استخدام العقود الآجلة للتداول في العديد من استراتيجيات التحوط التي سيتم مناقشتها في وظيفة لاحقة. تداول الأسهم الآجلة: العقود الآجلة والخيارات 6 مارس 2009 4 تعليقات: Famp0 العقود الآجلة للتجارة على فونز لتداول العقود الآجلة على نس تذكر معنى الاختصارات التالية: فوتيدكس الآجلة مؤشر فوتستك العقود الآجلة الأسهم وهكذا قبل التداول الآجلة، سيطلب منك تحديد نوع الأداة المالية. هناك أربعة أنواع من الأدوات المالية التي يمكنك اختيارها على العقود الآجلة مؤشر FONSE - (فوتيدكس)، الأسهم الآجلة (فوتستك)، خيارات مؤشر (أوبيدكس)، خيارات الأسهم (أوبستك). ثم اختر بازل اعتمادا على ما إذا كنت ترغب في شراء أو بيع العقود الآجلة. في العقود الآجلة يتم أيضا بيع عقود العقود الآجلة يشار إليها أحيانا بعقد العقود الآجلة. حدد عدد الأسهم التي سيتم تداولها (هذا يجب أن يكون متعدد لحجم الكمية التي حددها فونز). ثم حدد تاريخ انتهاء الصلاحية الصحيح للعقد. على فونز هناك ثلاثة أنواع من تاريخ انتهاء الصلاحية المتاحة: العقود الآجلة لشهر قريب. تاريخ انتهاء الصلاحية هو يوم الخميس الأخير من الشهر الحالي. العقود الآجلة للشهر الأوسط. تاريخ انتهاء الصلاحية هو يوم الخميس الأخير من الشهر المقبل. العقود الآجلة للشهر الأقصى. تاريخ انتهاء الصلاحية هو آخر يوم من الشهر التالي. أحجام العقود الآجلة للتداول في العقود الآجلة على كل عقد مستقبلي له حجم ثابت ثابت كما تقرره البورصة الوطنية (نس). الأحجام المسموح بها الكثير يمكن العثور عليها في هذه الصفحة وظيفة مفيدة جدا مفيدة ومفيدة لشخص عادي مثلي. وأوضح بعبارات بسيطة. بسيط جدا. نتطلع إلى مزيد من المعلومات تنويه هذا هو بلوق الشخصية حول استثمارات سوق الأسهم، ضريبة الدخل، تحليل الأخبار، واستراتيجيات الاستثمار، والموضوعات ذات الصلة. أي بيان في هذه المدونة هو مجرد تعبير عن رأيي الشخصي، ولا ينبغي بأي حال من الأحوال تفسيرها على أنها نصيحة استثمارية، نصيحة ضريبة الدخل، أو لهذه المسألة المشورة لأي قضايا أخرى سواء كان المال ذات الصلة أم لا. باستخدام هذه المدونة فإنك توافق على (1) عدم اتخاذ أي قرار استثماري أو قرارات متعلقة بالضريبة على الدخل أو أي قرارات مهمة أخرى بناء على أي معلومات أو رأي أو اقتراح أو خبرة مذكورة أو عرضت في هذه المدونة (2) التحقق من أي معلومات مذكورة هنا ، بشكل مستقل عن المصادر الخاصة بك موثوق بها (على سبيل المثال مستشار الاستثمار المسجل) وبالتالي التحقق من عدم الدقة المحتملة. الاشتراك في تحديثات عنوان رسس من: بويرد بي FeedBurnerBeginner039s دليل لتداول العقود الآجلة: مثال على العالم الحقيقي الآن بعد أن كنت أكثر دراية بمفاهيم وأدوات التداول الآجلة، دعونا نلقي نظرة على مثال افتراضي خطوة بخطوة. الخطوة 1: اختيار شركة الوساطة وفتح حساب - لهذا المثال، سوف نستخدم شركة الوساطة شيز وفتح حساب. الخطوة 2: تحديد أي فئة من العقود الآجلة للتجارة - على سبيل المثال، يتيح اختيار للتجارة المعادن العقود الآجلة. الخطوة 3: تقرر ما الصك للتجارة داخل الفئة التي اخترتها - يتيح اختيار الذهب. الخطوة 4: إجراء البحوث على السوق الذي اخترته - قد يكون هذا البحث الأساسية أو التقنية في الطبيعة اعتمادا على تفضيلاتك. في كلتا الحالتين، والمزيد من العمل الذي تقوم به، وأفضل نتائج التداول الخاصة بك من المرجح أن يكون. خطوة 5: تشكيل رأي في السوق - دعونا نقول أن بعد إجراء أبحاثنا نقرر أن الذهب من المرجح أن ترتفع من مستواها الحالي من حوالي 1675oz. إلى حوالي 2000oz. على مدى الستة إلى 12 شهرا القادمة. الخطوة 6: تحديد أفضل طريقة للتعبير عن وجهة نظرنا - في هذه الحالة، لأننا نعتقد أن السعر سوف يرتفع، ونحن نريد لشراء العقود الآجلة على الذهب - ولكن أي واحد الخطوة 7a: تقييم العقود المتاحة - هناك نوعان من العقود الذهبية. يغطي العقد القياسي 100 أوقية، ويغطي العقد E-ميكرو 10 أوقية. من أجل إدارة المخاطر لدينا في غزوة الأولي لدينا في سوق العقود الآجلة، وسوف نختار عقد E الصغرى. الخطوة 7 ب: تقييم العقود المتاحة - نختار الشهر التالي الذي نريد انتهاء العقد فيه. تذكر، مع العقود الآجلة فإنه لا يكفي للحصول على اتجاه الحق في السوق، تحتاج أيضا إلى الحصول على توقيت الحق. عقد أطول يمنحنا المزيد من الوقت ليكون على حق ولكن أيضا أكثر تكلفة. بما أن نظرة السوق لدينا هي للتحرك العالي في 6-12 شهرا، يمكننا اختيار عقد تنتهي في أربعة أشهر، ثمانية أشهر، أو 10 شهرا. يتيح اختيار 10 شهرا. الخطوة 8: تنفيذ التجارة - يتيح شراء عقد الذهب E-ميكرو 10 شهرا. في هذه الحالة، متطلبات الصرف الحالية هي 911. الخطوة 10: تعيين وقف الخسارة - دعونا نقول نحن لا نريد أن نفقد أكثر من 30 من لدينا الرهان، حتى إذا كانت قيمة العقد لدينا تقع تحت 625 سوف نبيع. الخطوة 11: مراقبة السوق وضبط الموقف وفقا لذلك. ملاحظة: هذا المثال افتراضى بحت وليس توصية أو رأيا. هذه هي الخطوات الأساسية لتنفيذ التجارة الآجلة وقد تجد أن عملية مختلفة بالنسبة لك. كما يمكنك الحصول على المزيد من الخبرة والمعرفة، فمن المحتمل أن تطوير النظام الخاص بك أن كنت مرتاحا مع.